外汇市场观察：纽元下挫，美元走强，聚焦美联储与全球经济前景
北京时间10月9日，纽元在经历了一次突如其来的暴跌后，成为外汇市场的焦点。新西兰联储(RBNZ)意外大幅降息50个基点，导致纽元兑美元跌幅达到0.8%，报0.6086美元，创下了近两个月来的新低。与之形成对比的是，美元指数创下了近两个月的高点，攀升至102.7，上涨0.17%，报102.64。美元兑主要货币全面走强，欧元、英镑和日元均呈现下跌态势。
src=ht/20240911/sy_2024091118071279.png onload=imgresize(this); style=cursor:pointer; alt=图片点击可在新窗口打开查看 onclick=javascript:window.open(this.src); />
值得注意的是，美元/日元上涨0.23%，报148.475日元，而澳元/美元则下跌0.3%，报0.6727美元。整体来看，美元在全球外汇市场中继续占据主导地位，而纽元的弱势尤为显著。
新西兰联储的降息决定无疑是今日市场最为重要的事件。新西兰联储此举不仅超出市场预期，同时释放出明显的鸽派信号，暗示未来几个月可能会有更多的降息。这一消息对纽元构成重大压力，直接导致了汇率的迅速下挫。新西兰联储这一政策转向标志着全球经济的不确定性正在进一步影响小型开放经济体，而投资者对其未来的货币政策更加谨慎。
汇丰银行全球外汇策略师Lenny Jin指出，纽元面临的压力主要来自几个方面，包括美联储的鹰派立场、地缘政治不确定性增加以及贸易疲软等因素。
与此同时，市场对美国经济数据的关注点转向即将公布的9月消费者物价指数(CPI)。该数据可能为美联储未来的货币政策提供进一步线索，特别是在近期非农就业数据强劲的背景下。尽管美联储9月会议纪要显示多位决策者倾向于降息，但市场对未来降息的预期并不确定。根据芝商所FedWatch Tool的数据，目前投资者预计美联储在年底前降息25个基点的概率约为85%。
从技术角度来看，美元指数在8月16日以来的上涨趋势显而易见，目前强势突破了102.7的关键阻力位。如果美元继续受到美联储政策预期的支撑，短期内有望测试103甚至更高的水平。不过，在美国即将公布的重要经济数据出炉前，投资者可能会保持谨慎。
纽元兑美元则在触及0.6086的低点后面临进一步下行压力。若新西兰联储继续释放更多降息信号，纽元兑美元可能会跌破0.60关口，进一步走低。此外，澳元兑纽元的涨势同样引发市场关注，澳元兑纽元上涨0.6%，报1.1047，受益于纽元的持续走弱以及市场对澳元的避险需求。 美元/日元的走势同样不容忽视。尽管日本当局最近发出了关于汇率波动过快的口头警告，然而市场对其干预的预期并不强烈，美元/日元继续在148至149之间波动。星展银行外汇策略师Wei Liang Chang表示，尽管日本政府试图通过言辞干预市场，但美元/日元仍有可能进一步挑战150的心理关口，尤其是在日本央行货币政策相对宽松的背景下。
分析师观点与市场前瞻
展望未来，市场的焦点将继续集中在美联储的货币政策路径上。尽管近期强劲的非农就业数据使市场对美联储降息的预期有所减弱，但投资者仍密切关注即将公布的通胀数据。如果CPI数据显示通胀压力放缓，美联储或将加快降息步伐，反之则可能维持当前利率政策。
对于纽元，汇丰银行的Lenny Jin认为，新西兰联储可能还会在年内再次降息，考虑到新西兰经济增长的放缓以及外部需求疲弱的挑战，NZD/USD短期内可能持续承压。不过他也指出，如果采取强有力的财政刺激措施，纽元的跌幅或许能得到一定的缓解，但澳元将是更明显的受益者。
欧元和英镑的前景则取决于美元的强弱。欧元兑美元周三下跌至1.0963美元，分析师认为欧洲经济的疲弱表现使得欧元持续承压，而英镑同样在面对国内经济困境的情况下难以走高。未来的焦点将是英国政府如何应对通胀问题，以及欧洲央行的货币政策路径。
总体来看，外汇市场本周的波动主要受到央行政策和经济数据的驱动。新西兰联储的降息举措为纽元带来了巨大的下行压力，而美元在美联储鹰派预期的支撑下继续走强。随着更多重要经济数据的发布，市场对未来政策路径的预期可能会发生进一步调整。投资者需密切关注美国CPI数据以及各国央行的最新表态，以应对未来的市场波动。
