美联储为3月降息“关上大门” 标普500从历史高位暴跌

周三(1月31日)，鲍威尔表示，官员们希望保留选择权，而不是急于降息，导致股市在美联储日出现自去年3月以来的最大跌幅。

鲍威尔在美联储做出决定后表示，他认为美联储不太可能在2024年3月放松政策。美联储还表示，在获得更大信心，通胀正在可持续地朝2%迈进之前，降低目标范围可能并不合适。

TD Securities分析师Oscar Munoz表示：“如果股市多头预计3月份会降息，那么鲍威尔似乎已经关闭了降息的大门。”

标准普尔500指数下跌1.6%，创2023年9月份以来最大跌幅，远离周二创下的历史高点。微软公司和Alphabet因押注人工智能财富将迅速推动业绩增长而令投资者失望，股价暴跌。收盘后，高通公司警告称，即使行业开始复苏，一些客户仍在应对芯片库存过剩的情况。纽约社区银行意外亏损后，对地区银行的新担忧加剧了经济担忧，美国国债上涨。

Bankrate分析师Greg McBride表示：“美联储离首次降息越来越近，但我们还没有到那一步。通货膨胀下降速度超过预期，但能否持续下降是美联储决定何时开始降息的核心问题。美联储显然在对3月份降息的设想上提出了异议，再次打破了投资者的希望，但保持开放选择，并像中央银行一样保持不明确的态度。”

高盛资产管理分析师Whitney Watson表示：“随着经济稳健增长，预计决策者将等待更多关于通货膨胀持续下降的证据，然后再做出任何改变。对于投资者来说，现在是确保在高质量债券上获取有吸引力收益的时候，为即将在今年结束时创下两年来首次的央行政策利率下降做准备。”

独立顾问联盟分析师 Chris Zaccarelli表示：“美联储今天正式承认他们希望在不久的将来降息，但还没有给出他们何时开始降息过程的迹象。考虑到美联储计划长期维持较高的利率，但降息的问题不是是否，而是何时，我们相信股市的路径是上升的。最终，衰退或公司盈利的崩溃可能会阻碍市场，但在没有这些情况的情况下，最小的阻力路径是上升的。”

E*Trade分析师Chris Larkin表示：“尽管美联储放宽了一些鹰派的措辞，但他们也表示尚不清楚通货膨胀是否完全受控。和往常一样，他们说他们将让经济数据决定他们的行动。”

一段时间以来，市场一直在争论是否对3月份的降息过于乐观。最近的数据显示，数据方面，最新的美国ADP就业报告显示，1月份私营雇主增加了107,000个就业岗位，低于预期的150,000个，也低于12月份的158,000个，工人薪资增长也有所放缓。

PGIM固定收益分析师Greg Peters表示，市场对通货膨胀威胁的反应太快了，通货膨胀“奇迹般”降至央行设定的目标，他担心对抗通货膨胀的最困难的部分仍然在前面，这意味着市场可能会更加波动，对今年深度降息的债券持有人可能会产生警觉。

Nationwide分析师Mark Hackett表示，市场正面临着关键的十字路口，自去年10月以来一直经历着强劲的势头，但这与高企的预期和低迷的盈利结果相互抵消。

摩根士丹利分析师Mike Wilson预计，美国股市的涨势将扩大到远离迄今为止主导涨势的大型科技公司之外的其他领域。他敦促投资者购买能够产生定价权的高质量、增长型公司。

与此同时，美国财政部连续第三次增加了其长期债务的季度发行规模，并表示在明年之前不太可能再次增加。对于长期证券拍卖规模的进一步增加的解除可能有助于支持对国债的需求。投资者近几个月来一直对联邦债务总体供应的消息特别敏感，尤其是在美联储不断减少其美国证券持有量的时候。

TD Securities分析师Gennadiy Goldberg表示：“2月的退税为市场带来了一些宽慰，因为财政部表示从5月份开始将不再增加拍卖规模。然而，今年市场将迎来大量的期限供应，如果经济数据保持强劲，美国国债可能仍然会受到一些压力。”

周四交易日焦点、风向标：

①16:50法国1月Markit制造业采购经理人指数终

②16:55德国1月Markit制造业采购经理人指数终值

③17:00欧元区1月Markit制造业采购经理人指数终

④17:30英国1月Markit制造业采购经理人指数

⑤18:00欧元区1月消费者物价指数初值、欧元区12月失业率、欧元区1月消费者物价指数初值

⑥20:00英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告

⑦20:30英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会

⑧21:30美国上周季调后初请失业金人数

⑨23:00美国1月ISM制造业采购经理人指数美国12月营建支出

⑩待定 OPEC与非OPEC产油国部长级监督委员会举行会议

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元周三收跌，收报1.0818，跌幅0.25%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0871，进一步阻力位于1.0925，关键阻力位于1.0964;汇价下行的初步支撑位于1.0778，进一步支撑位于1.0740，更关键支撑位于1.0685。

英镑：英镑/美元周三下跌，收报1.2657，跌幅0.08%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2738，进一步阻力位于1.2790，关键阻力位于1.2831;汇价下行的初步支撑位于1.2645，进一步支撑位于1.2605，更关键支撑位于1.2552。

日元：美元/日元周三收低，收报146.864，跌幅0.50%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于147.904，进一步阻力位148.846，关键阻力位于149.797;汇价下行的初步支撑位于146.011，进一步支撑位于145.06，更关键支撑位于144.118。